Calculadora de CETES: Rendimiento en Cetesdirecto

Los CETES son la inversión más popular de México para empezar a ahorrar: los emite el gobierno federal, puedes comprarlos desde $100 en Cetesdirecto y no cobran comisiones. Esta calculadora reproduce cómo funcionan en realidad. Los títulos valen $10 al vencimiento y se compran con descuento, solo se adquieren títulos completos y se retiene ISR. Puedes simular una sola inversión o varias reinversiones seguidas para ver cuánto tendrías en un año.

Cómo usar

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   Escribe cuánto quieres invertir (mínimo $100) y elige el plazo: 28, 91, 182 o 364 días

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   Escribe la tasa anual de la última subasta, que publican Cetesdirecto y Banxico cada semana

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   Indica cuántos periodos quieres reinvertir; por ejemplo, 13 periodos de 28 días equivalen a casi un año

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   Revisa o ajusta la tasa de retención de ISR y pulsa «Calcular rendimiento de CETES»

Beneficios

• Calcula el precio exacto por título con la fórmula de descuento
• Muestra cuántos títulos compras y el remanente que no se invierte
• Simula la reinversión automática de capital e intereses
• Descuenta la retención de ISR sobre el capital invertido
• Calcula el rendimiento anual neto aproximado
• Funciona con cualquier tasa, sin registro

Cómo funcionan los CETES

CETES significa Certificados de la Tesorería de la Federación. Son títulos de deuda del gobierno con un valor nominal de $10 que se pagan al vencimiento. No generan intereses mes a mes: los compras por menos de $10 y la diferencia es tu ganancia. El precio se calcula con la tasa de descuento de la subasta semanal: precio = 10 ÷ (1 + tasa × días ÷ 360). Con una tasa del 7% a 28 días, cada título cuesta unos $9.9459, y al vencer recibes $10 por cada uno.

Por qué siempre queda un remanente

Solo se pueden comprar títulos completos. Si inviertes $10,000 y cada título cuesta $9.9459, compras 1,005 títulos por $9,995.63 y los $4.37 restantes quedan sin invertir en tu cuenta. En Cetesdirecto ese remanente se queda en tu saldo y se reinvierte en el siguiente periodo si tienes activada la reinversión automática. Con montos pequeños el efecto es mínimo, pero conviene conocerlo para entender por qué tu ganancia no coincide al centavo con una simple regla de tres.

Impuestos: la retención de ISR

Los intereses de los CETES pagan ISR. El intermediario retiene cada año un porcentaje sobre el capital invertido, no sobre la ganancia, con la tasa que fija la Ley de Ingresos de la Federación. La retención es proporcional a los días invertidos. En la declaración anual se calcula el interés real (la ganancia menos la inflación) y la retención se acredita contra el impuesto final. Si tus únicos intereses son de CETES y no rebasan los límites aplicables, esa retención puede considerarse pago definitivo.

Plazos y estrategia

Los plazos más comunes son 28, 91, 182 y 364 días. Los plazos largos suelen ofrecer una tasa algo mayor, pero tu dinero queda comprometido hasta el vencimiento; puedes venderlo antes, aunque podrías recibir un precio distinto. Una estrategia frecuente es invertir a 28 días con reinversión automática si quieres flexibilidad, o escalonar plazos para tener dinero disponible cada mes. Los CETES tienen el respaldo del gobierno federal, por eso se consideran la inversión de menor riesgo en pesos.